جفت ارزها در فارکس
جفت ارزها در فارکس نشان‌دهنده ارزش نسبی دو پول ملی در برابر یکدیگر هستند، که به معامله‌گران امکان می‌دهند با خرید یک ارز و فروش همزمان دیگری، از نوسانات نرخ ارز کسب سود کنند. درواقع بازار فارکس برای مبادلات ارزی است و بزرگترین بازار جهان است. بازار فارکس یا همان بازار مبادلات ارزی ساختار متفاوتی با سایر بازارها دارد.
به دلیل اینکه فارکس یک بازار دو طرفه است و ارزهای کشورها در مقابل همدیگر معامله می‌شوند از همین رو در این بازار ما قیمت نداریم و به جای آن از نرخ تبادل استفاده می‌شود. نرخ تبادل (Exchange Rate) در ساده‌ترین تعریف، قیمت یک ارز بر حسب ارز دیگر است.
به عبارت دیگر، نرخ تبادل به شما می‌گوید برای خرید یک واحد از پول یک کشور، چقدر از پول کشور دیگر را باید بپردازید. این مفهوم هسته اصلی بازار فارکس است، زیرا تمام معاملات در این بازار بر اساس نرخ تبادل جفت ارزها انجام می‌شود.
فرض کنید نرخ تبادل EUR/USD برابر با 1.0870 است. این یعنی برای خرید 1 یورو (EUR)، شما باید 1.0870 دلار آمریکا (USD) بپردازید. یا برعکس، با 1.0870 دلار آمریکا می‌توانید 1 یورو بخرید.
ساختار جفت ارزها
هر جفت ارز از دو ارز تشکیل شده است شامل:
- ارز پایه – Base Currency: این ارز در سمت چپ قرار می‌گیرد زمانی که دستور Buy را انتخاب می‌کنید درواقع ارز اصلی را خریداری می‌کنید این ارز، واحد مرجع ما است.
- ارز متقابل – Counter Currency: به آن ارز مظنه (Quote Currency) هم می‌گویند این ارز در سمت راست قرار می‌گیرد و با زدن دکمه Sell در واقع شما این ارز را خریداری می‌کنید.
برای درک بهتر اجازه دهید یک مثال واقعی بزنید:جفت ارز EUR/USD را در نظر بگیرید.
- EUR (یورو) ارز پایه است.
- USD (دلار آمریکا) ارز مظنه است.
آشنایی با انواع جفت ارزها
در بازار فارکس ارز تمامی کشورها معامله می‌شوند اما جفت ارزها براساس بزرگی اقتصاد کشورها و میزان عرضه و تقاضا آن‌ها به انواع مختلفی تقسیم بندی می‌شوند.
جفت ارزهای اصلی (Majors)
جفت ارزهای اصلی یک سمت آن‌ها دلار ایالات متحده است که بیشترین حجم نقدینگی را دارد. این جفت ارزها اصلی عموما اسپرد پایین دارند، حجم معاملات آن‌ها بسیار بالاست و نقدینگی زیادی در این معاملات این ارزها در جریان است. از جمله: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF می‌توان اشاره کرد.
جفت ارزهای کراس یا فرعی (Minors / Crosses)
این جفت ارزها شامل دلار آمریکا نمی‌شوند و از ترکیب دو جفت ارز اصلی ترکیب می‌شوند. این جفت ارزها حجم معاملات و نقدینگی کم‌تری نسبت به جفت ارزهای اصلی دارند. از جمله: EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY می‌توان اشاره کرد.
جفت ارزهای اگزوتیک یا غیرمعمول (Exotics)
این جفت‌ها شامل یک ارز اصلی در مقابل ارز یک اقتصاد نوظهور یا کوچک‌تر هستند. حجم معاملات کم، نقدینگی پایین و اسپرد بالا از مشخصات آن‌هاست که ریسک بیشتری را به همراه دارد. از جمله مثال: USD/TRY , EUR/ZAR
در متاتریدر قسمت Symbols شما این دسته بندی را به صورت کامل مشاهده می‌کنید و تمام جفت ارزها براساس این همین موارد دستهبندی شده‌اند.
طبقه‌بندی جفت ارزها براساس فاندامنتال
در این قسمت جفت ارزها را براساس فاندامنتال و مبنای اقتصادی آن‌ها بررسی می‌کنیم. درواقع هر اقتصادی ویژگی خود را دارد از این رو ارز پایه هر کشور دارای ویژگی منحصر به فرد خود است که در ادامه شرح می‌دهیم.
ارزهای امن – Safe-Haven Currencies
ارزهای امن به نوعی اشاره به ارزهایی دارند که در سنتیمنت منفی سرمایه‌گذاران از آن‌ها استقبال می‌کنند و در شرایط بحرانی مثل جنگ، پاندومی و … ارزش این آن‌ها افزایش پیدا می‌کند. در نظر داشته باشید به نوعی این ارزها جز ارزهای اصلی محسوب می‌شوند. این ارزها به دلیل اقتصاد پایدار، ثبات اقتصادی، سیاست‌های پولی متناسب، ذخایر طلا و … ارزهای امن شناخته شده‌اند از جمله ای ارزها:
-
فرانک سوئیس | CHF : به دلیل بی‌طرفی سیاسی سوئیس و سیستم بانکی قوی، همیشه به عنوان یک پناهگاه امن شناخته شده است.
-
ین ژاپن | JPY : ژاپن بزرگترین طلبکار خالص جهان است و در شرایط بحرانی، سرمایه‌گذاران خارجی برای بازپرداخت بدهی‌های خود، ین خریداری می‌کنند.
- دلار آمریکا | USD: به دلیل قدرت اقتصادی آمریکا و جایگاه دلار به عنوان ارز ذخیره جهانی، در بسیاری از بحران‌ها به عنوان پناهگاه امن عمل می‌کند.
ارزهای پرریسک – Risk-Sensitive Currencies
این ارزها زمانی که در جهان ثبات وجود دارد رشد چشم‌گیری دارند. ارزهای پر ریسک شامل اقتصاد‌های نو ظهور، اقتصاد‌های وابسته به کالا هستند و به نوعی در مقابل ارزهای امن قرار دارند. درنظر داشته باشید در شرایط بحرانی این ارزها به شدت افت می‌کنند.
- دلار استرالیا | AUD: اقتصاد استرالیا به شدت به صادرات کالاها به ویژه سنگ آهنوابسته است. بنابراین، در زمان رشد تقاضای جهانی، AUD تقویت می‌شود.
- دلار نیوزیلند | NZD: اقتصاد نیوزیلند نیز به صادرات کالاهایی مانند لبنیات وابسته است و رفتار مشابهی با AUD دارد.
- دلار کانادا | CAD: اقتصاد کانادا به صادرات نفت و سایر انرژی‌ها وابسته است. در زمان افزایش قیمت نفت، CAD معمولاً تقویت می‌شود.
در این قسمت بیشتر ارزها را بر مبنای سنتیمنت طبقه بندی کردیم. اگر مبنای دستهبندی را عوض کنیم به ساختار جدید‌تری می‌رسیم. به عنوان مثال می‌توانیم ارزها را براساس ساختار اقتصادی که بر مبنای سیاست‌های پولی و مالی و سایر شاخص‌های اقتصادی است طبقه‌بندی کنیم.
جمع‌بندی
به صورت کلی طبقه‌بندی جفت‌ارزها در بحث مدیریت سرمایه به شدت اهمیت دارد. چرا که ارزهایی که مبنای یکسانی دارند به صورت تکنیکالی حرکت مشابه‌ای را تکرار می‌کنند یا ارزهایی که مبنای اقتصادی یکسانی دارند در سنتیمنت مثبت و منفی واکنش مشابهی را نشان می‌دهند. به همین دلیل برای مدیریت ریسک، مدیریت سرمایه و تشکیل پرتفوی‌ها باید به این نکته توجه داشته باشید.
هم‌چنین برای طراحی استراتژی‌های معاملاتی دانستن طبقه‌بندی جفت ارزها بسیار اهمیت دارد چرا که در تحلیل بین‌بازای، شناسایی نواحی، بررسی همبستگی جفت ارزها، هج و … ظبقه‌بندی جفت ارزها مورد استفاده قرار می‌گیرد.
دیدگاهتان را بنویسید